Recursos para financiar a operação no dia a dia.
Diferença entre ativos e passivos circulantes. A Necessidade de Capital de Giro (NCG) é o quanto a empresa precisa de caixa para operar entre o pagamento de fornecedores e o recebimento de clientes.
Capital de Giro Líquido = Ativo Circulante − Passivo Circulante
Empresa com Ativo Circulante (caixa + estoque + recebíveis) de R$ 800.000 e Passivo Circulante (fornecedores + salários + impostos) de R$ 500.000: Capital de Giro Líquido = R$ 300.000. Quanto maior esse saldo, menor o risco de inadimplência de curto prazo.
A falta de capital de giro é a principal causa de falência de PMEs lucrativas. Empresas que crescem rápido sem aumentar o capital de giro ficam sem caixa para pagar fornecedores e funcionários — mesmo com carteira cheia de pedidos.
Usar capital de giro (crédito de curto prazo) para financiar CapEx (investimento de longo prazo). Comprar um equipamento com cheque especial ou conta garantida gera descasamento de prazo — o fluxo de caixa do equipamento é longo, mas a dívida é curta.