Capital de giro: como calcular sua necessidade

TL;DR: Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes. NCG (necessidade) = Ciclo Financeiro × Custo Operacional Diário. Quanto maior o ciclo, mais caixa próprio você precisa.

Conceitos

PMR (Prazo Médio de Recebimento), PMP (de Pagamento), PME (de Estoque). Ciclo Operacional = PME + PMR. Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - PMP.

Estratégias para reduzir NCG

Negociar prazo maior com fornecedores (aumentar PMP)
Reduzir prazo de venda ou conceder desconto à vista (reduzir PMR)
Acelerar giro de estoque (reduzir PME)
Antecipar recebíveis quando o custo for menor que o ROI

Perguntas frequentes

E se o ciclo financeiro for negativo?

Significa que você recebe antes de pagar. Tem caixa livre para investir ou aplicar.